3 DICAS PARA O INICIANTE NA BOLSA DE VALORES

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3 Dicas para o Iniciante na Bolsa de Valores

Minha história na Bolsa de Valores

Depois de começar a investir no Tesouro Direto e na renda fixa, vejo muitos investidores iniciantes ansiosos em aprenderem sobre ações e renda variável.

Eu tinha muito medo de investir em ações porque sempre ouvia a história de um tio que comprou ações por um preço maior que 30 dólares e agora estavam valendo menos de 1 dólar!
Depois de estudar na internet com materiais do GuiaInvest, concluí que, para entender de ações, teria que aprender a estudar as empresas. Foi por isso que fiz o MBA em Mercado de Capitais e finalmente consegui entender a contabilidade e o cálculo de valor das empresas.

Fiz um Trabalho de Conclusão de Curso comparando as Empresas com Maior sustentabilidade Ambiental e com o resultado econômico financeiro. Tirei nota máxima no trabalho, mas concluí que não havia relação entre a sustentabilidade e o resultado econômico.

Para confirmar que realmente entendi o funcionamento das empresas decidi fazer as provas de Certificação Nacional de Profissionais de Investimentos. Passei nas provas e agora sou credenciado como Analista de Valores Mobiliários pela Apimec. (Associação dos Analistas e Profissionais de Investimento do Mercado de Capitais).

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E para pôr em prática esse conhecimento, decidi me candidatar a Conselheiro Fiscal da Unimed Americana, Santa Bárbara D´Oeste e Nova Odessa (onde atendo meus pacientes) e fui eleito no Conselho Fiscal. A minha missão como Conselheiro é avaliar se a contabilidade está em conformidade com as demonstrações financeiras divulgadas.

Você deve estar pensando o que essa história tem relação com o artigo sobre ações. Eu queria mostrar a você que para investir em ações você precisa de um estudo e dedicação. Se você entrar despreparado, todo seu dinheiro suado pode se perder em dias.

Não se preocupe, porque toda essa trajetória me deu conhecimento e agora quero dividir com vocês. Neste artigo vou dar 3 dicas para você começar com o pé direito na renda variável!

1)Decida se você vai ser um trader ou um investidor sócio

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Apesar de existirem milhares de sites na internet (fiz uma pesquisa no Google e o resultado foi de 10.500.000 sites! – veja foto abaixo), muitos ensinam a teoria sobre ações, mas não ajudam na prática.

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É preciso saber que para investir em ações você deve escolher entre duas estratégias : trader ou investidor sócio, conhecido como buy-and-hold (investidor a longo prazo).

O trader vai ganhar comprando a ação em baixa e vendendo em alta, alugando ação em alta e vendendo a ação e depois comprando em baixa. Ou seja, o trader vai ganhar com a flutuação dos preços. Para virar um trader de sucesso, você precisa dedicar-se todo dia nas operações e estudar muito. Além de ser obrigado a acertar o ativo (a ação que vai comprar) você precisa acertar o tempo (quando fizer a operação).

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Veja o gráfico da ação ITUB4 (Banco Itaú- Unibanco – preferencial) e observe a volatilidade de preço de 1 dia nos últimos 3 meses. Os traders aproveitam estas oportunidades.

Outra categoria de investidores de ações são os investidores-sócios. Neste artigo, vou falar mais sobre esta categoria. Neste tipo de investimento temos o objetivo de acumular a maior quantidade de ações de empresas boas. Temos que levar em conta a receita da empresa, o lucro da empresa, a margem de lucro líquido, o lucro operacional, a governança corporativa. Há vários fatores que devemos avaliar. Vou explicar mais adiante.

Como estamos com o objetivo a longo prazo, o seu risco diminui e o preço que você paga pela ação é menos importante. O mais importante é escolher a empresa certa e tentar acumular o máximo de ações delas.

2)Qual tipo de corretora abrir conta?

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Agora que você decidiu que vai virar um investidor sócio, temos que decidir a corretora. Neste tipo de investimento, a taxa de corretagem é menos importante que a taxa de custódia. É claro que o ideal é ter baixa taxa de corretagem e baixa taxa de custódia.

Para você entender a importância dessas taxas, eu vou colocar o valor das taxas do Banco do Brasil (eles tem uma corretora também, mas o preço é abusivo) e calcular o quanto gastaria com 1 compra mensal por 10 anos.

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Olhando a tabela, você teria uma taxa de custodia de R$13,20 mensais e taxa de corretagem de R$ 20,00 (realizado pelo home broker).

Em dez anos, seu custo seria de:

Taxa de custódia: 12 meses x 10 anos x R$ 13,20 = R$ 1.584,00
Taxa de corretagem: 12 meses x 10 anos x R$ 20,00 = R$ 2.400,00
Total = R$ 1.584,00 + R$ 2.400,00 = R$ 3.984,00 !

Ou seja, você começaria o jogo perdendo de R$ 3,984,00 ! Não se preocupe, eu pesquisei as melhores opções e vou colocar aqui as duas em que tive melhor custo:

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A Corretora Socopa cobra taxa de corretagem de R$ 7,00 por operação (no Home Broker) e taxa de custódia de R$ 10,00 mensais. Porém, se você realizar uma operação no mês, você não precisa pagar taxa de custódia neste mês. Vamos ver como ficariam os custos:

Taxa de corretagem = 12 meses x 10 anos x R$ 7,00 = R$ 840,00
Taxa de custódia = 12 meses x 10 anos x Zero (como você vai realizar uma compra por mês, você fica isento dessa taxa) = 0 (zero)
Total = R$ 840,00 + 0 = R$ 840,00. (R$ 3.144,00 mais barato que o BB, economia de 78,91 % !!)

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Outra opção seria o Modal Mais, no Plano grátis. A taxa de corretagem é de R$ 8,99 (no fracionado, a taxa de corretagem é de R$ 5,99, ou seja, se comprar lotes menor que 100 ações) e Taxa Zero de custódia. Vamos avaliar em dez anos:

Taxa de corretagem = 12 meses x 10 anos x R$ 8,99 = R$ 1078,80
Taxa de Custódia = 12 meses x 10 anos x Zero = 0 (zero)
Taxa Total = R$ 1078,80 + 0 = R$ 1.078,80 (R$ 2.905,00 mais barato que o BB, ou seja, 72,92 % de economia).

A vantagem do ModalMais em relação ao Socopa ocorreria em duas situações: você comprar lotes fracionados (menor que 100 ações) ou não comprar todos os meses (no ModalMais a taxa de custódia é zero independente do número de operações).

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Bom somente com essas duas dicas, você já teria um ganho de mais de R$ 2.900,00 ! Agora vamos dar uma terceira dica.

3)Como escolher a empresa ideal?

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Isso é uma questão muito difícil de se responder em somente um artigo. Vou dar umas dicas para te ajudar neste início e espero que aproveite.

Quando uma empresa abre capital (ou seja, vende ação na Bolsa de Valores) ela recebe o investimento dos sócios na Oferta Pública Inicial (IPO) e vai usar esse capital para melhorar a empresa. Muitas pessoas não sabem, mas na página da empresa ela sempre coloca no prospecto do IPO o objetivo da captação. O ideal é sempre ler esse documento.

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Observe acima o Prospecto da empresa Totvs quando eles abriram capital na Bovespa. Na tabela acima você observa que já estava planejado a divisão do dinheiro recebido no IPO (Oferta Primária).

Algumas empresas antigas não possuem este prospecto (ou pelo menos é mais difícil encontrar o documento digitalizado). Neste caso, você precisa se focar nas Demonstrações Financeiras e na Governança Corporativa dela.

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Esses documentos você encontra no site do BM& F Bovespa. Veja o exemplo do Banco Itaú-Unibanco.

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No próprio site do BMF Bovespa, você consegue a classificação da Governança Corporativa dela (Nível 1), os códigos de negociação (ITUB3 e ITUB4). O ITUB3 é o tipo de ação ordinária e o investidor que possui esta ação tem o direito de votação na Assembléia Geral. O ITUB4 é o tipo de ação preferencial e o investidor que possui esta ação possui preferência nos recebimentos dos dividendos (pagamento trimestral que você recebe das empresas livre de imposto).

No caso do ITUB3 e ITUB4, não existe diferença no valor dos dividendos e juros sobre o capital (outra forma de receber um rendimento da empresa, neste caso há incidência de imposto de renda). Uma característica importante das ações que você deve avaliar é a existência de TAG-Along.

Não existe uma tradução para esta palavra, mas ela significa o quanto o investidor vai receber pela ação caso a empresa seja vendido. Geralmente, as ações preferenciais possuem um menor TAG-Along. No caso do Banco Itaú-Unibanco, ambos possuem o mesmo TAG-Along de 100 % , ou seja, caso haja uma venda da empresa, os investidores receberão o mesmo valor que o sócio majoritário.

O próximo passo seria analisar a Demonstração Financeira da Empresa. Você consegue analisar tanto no site do BMF Bovespa quanto no site da própria empresa.

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É muito difícil explicar em um artigo como analisar a empresa. Para começar, você poderia analisar a Receita e o Lucro Líquido.

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Na avaliação de bancos, você pode usar o site Banco Data que vai te dar de forma mais resumida os principais números a serem avaliados.

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O site EconoInfo também é eficiente para avaliar as demonstrações financeiras. Eu gosto da EconoInfo porque consigo avaliar a Governança Corporativa também (você consegue analisar o salário da Diretoria e do Conselho de Administração).

Não se preocupe em saber que tipo de informação é necessário você conhecer. Existem sites bem completos que facilitam seu serviço.

Uma delas é o GuiaInvest do André Fogaça (consultor credenciado pela CVM). Você consegue se registrar gratuitamente nela e basta procurar pela empresa que você terá um relatório completo.

O que eu gosto do site GuiaInvest é que ele já separa informações relevantes para uma boa triagem das empresas. Veja o exemplo do Banco Itaú (no caso, o ITUB3).

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Nesta tabela do site GuiaInvest, informações importantes como Rentabilidade do Patrimônio Líquido, Rentabilidade do Ativo, além do valor do Ativo Total, Patrimônio Líquido, Receita de Intermediação Financeira, Resultado Bruto de Intermediação Financeira e Lucro Líquido.

A rentabilidade do Patrimônio Líquido você calcula dividindo o lucro líquido e o patrimônio líquido e a rentabilidade do ativo total você calcula dividindo o lucro líquido e o ativo total. Teoricamente, quanto maior essa proporção melhor a empresa.

Se você fizer a pesquisa entre todas as empresas (pode demorar, mas aconselho a fazer para poder comparar os resultados), são poucas as empresas com lucros recorrentes, aumento da receita, aumento do patrimônio líquido.

Neste caso, o Banco Itaú mostrou um bom desempenho. Para você avaliar se seria um bom investimento, você precisaria comparar com outros bancos: Banco do Brasil, Banco Bradesco, Banco Santander, Banco Sofisa, Banco ABC entre outros.

Concluindo

Neste extenso artigo, você aprendeu conceitos básicos que você deve aprender antes de qualquer investimento em ação.

Não se iluda com as histórias de enriquecimento rápido que existem sobre a bolsa de valores. Para iniciantes, o investimento com menor risco é investir visando ser um sócio da empresa e pensar a longo prazo. Seu ganho vai ser com o aumento do número de ações a longo prazo para que na aposentadoria ganhe uma boa quantia de dividendos e ganho de capital.

Para que você não comece perdendo dinheiro com os custos das corretoras, indiquei duas corretoras com custo de custódia baixo que aumentarão seus lucros.

É por isso que eu e a equipe do Jornada do Dinheiro escrevemos um ebook chamado “Ações para iniciantes” que vai te ensinar a começar a investir em ações da maneira correta e com passo a passo para facilitar seu aprendizado.

Se você quer ter sucesso no investimento em ações, clique aqui.

Se você tiver alguma dúvida sobre corretoras ou de alguma empresa que analisou, deixe um comentário!

Edson Ichihara

  • Isabelly Cacesi

    Muito bom o artigo, Qual o valor mínimo ideal para começar investir em ações?
    Obrigada 🙂

  • Edson Ichihara

    Olá Isabelly! Obrigado pela mensagem. O ideal é começar com um valor 20 x o valor da corretagem, para que seu custo não seja alto. Por exemplo, quando a corretagem for de 7 reais, o ideal seria investir 1400 reais. Assim, vc estaria pagando 0.5% de taxa.

  • Isabelly Cacesi

    Muito Obrigada, Quem sabe agora começo a investir em ações!

  • Igor Barbarioli

    Edson, parabéns pelo artigo. Entretanto, não entendi muito bem a proporção indicada para iniciar um investimento. Se levarmos em conta um investimento 20x a taxa de corretagem de 7 reais teríamos 140 reais de investimento. Certo? Ou você quiz dizer 200x?

  • Edson Ichihara

    Olá Igor! Obrigado pela mensagem e por me corrigir.. Realmente faltou um zero a mais.. Corrigindo o certo é 200x o valor da corretagem (dependendo do caso até 100x..). Obrigado pela correção!

  • Vinicius Junqueira

    Boa noite ! Estava olhando na interne sobre tesouro direto é gostei muito do site ! Sou seu colega de profissão e estou pensando e investir um pouco mais pesado esse mês no tesouro direto pensando na queda de juros ! Algo em torno de 300 k ! Qual a sua opinião? Um abraço

  • Edson Ichihara

    Olá Vinicius! Obrigado pela mensagem. Para investir no Tesouro Direto, vc precisa abrir conta em uma corretora e conhecer os titulos dela. Existem basicamente três tipos de titulos: o pós fixado Tesouro Selic (é bom para uma reserva de emergencia), Tesouro IPCA (ele é bom para longo prazo porque te protege da inflação) e o Pre-fixado (vc tem a vantagem de saber o quanto vai ganhar com ele, mas a desvantagem se a inflação subir muito). O ideal é diversificar esse montante entre os três. Leia este artigo http://jornadadodinheiro.com/investir/3-dicas-valiosas-para-o-investidor-iniciante/

  • Lívia

    Excelente artigo! Estou realmente tentando aprender mais sobre Renda Variável e suas informações ajudaram bastante.

  • Edson Ichihara

    Oi Livia! Obrigado pelo elogio! Na renda variável é importante estudar bastante antes de investir! Bons investimentos!

  • Gustavo F

    Parabéns pelo artigo, legal as dicas dos sites, tenho a seguinte duvida. Se comprar 3 ações diferentes, terei que pagar a corretagem, para cada ação? + a custodia mensal para cada ação? outra pergunta pago no ato da transação, ou a custodia paga somente depois de 30 dias.

    Muito Obrigado.

  • Edson Ichihara

    Ola Gustavo. Obrigado pelo elogio! A taxa de corretagem é paga por cada compra. Se comprar 3 ações, pagará 3 taxas de corretagem. No mês que vc comprou as ações, vc não paga a taxa de custódia. Somente nos próximos meses que vc paga a taxa de custódia. Vc só paga uma taxa de custódia para todas as ações.

  • Moacir Santana

    Olá Edson! Fechando um entendimento melhor: se eu tiver ações de 1 empresa ou 100 pago somente uma taxa de custódia por mês para a corretora?

  • Edson Ichihara

    Olá Moacir. Você paga uma taxa fixa de custódia independente do número de ações. O que ocorre em algumas corretoras é ter uma taxa variável proporcional ao valor das suas ações se você tiver mais que 300 mil reais.

  • Moacir Santana

    Edson, então mesmo que seja possível investir R$ 100,00/mês na compra de uma ação, não seria recomendável pelo fato de o custo da taxa de corretagem não compensar, correto? E, pelo que tenho lido, algumas corretoras isentam da taxa de custódia se o cliente faz alguma(s) compra(s) por mês.

    Por que elas fazem isso? Não deixam de arrecadar algum dinheiro assim? Para elas é mais interessante ganhar a taxa de corretagem que a de custódia?

    Abs!

  • Edson Ichihara

    Olá Moacir. Isso mesmo, as corretoras ganham com a taxa de corretagem. Por isso eles sempre dão desconto se você fizer mais trades.

  • Moacir Santana

    Entendi… Obrigado!

  • Marcos de Paula

    Edson, no meu caso gostaria de comprar ações uma vez no mês… talvez algum mês nem compre… qual sua sugestão de corretora?