COMO FUNCIONA O MERCADO FOREX?

COMO FUNCIONA O MERCADO FOREX?

Como funciona o mercado FOREX?

A cada semana de 2016 você deve estar mais preocupado com a situação do Brasil. Nesta semana, o Banco Central do Brasil manteve a Selic Meta em 14,25 % e fiquei sabendo de uma nova regra do imposto ICMS (resumindo, os e-commerces devem pagar o ICMS do Estado do Comprador, gerando mais impostos e mais burocracia para as empresas).

Continuei minhas pesquisas sobre novas formas de investimentos. Já falei de títulos públicos dos EUA, da BIVA e hoje vou apresentar um mercado considerado perigoso por muitos: o Forex.

Antes de falar como funciona o mercado Forex você deve ter conhecimento que no mundo do mercado de capitais, especificamente no mercado secundário, há uma guerra entre compradores e vendedores. Esta luta sempre tem um ganhador e um perdedor. Por isso, para investidores iniciantes esse não é um local apropriado para começar.

como funciona o mercado forex

No Brasil, é possível jogar essa guerra na Bolsa de Valores ou no Mercado Futuro através de transações com ações ou commodities (ouro, dólar, boi gordo), e é conhecido como trade (existem variáveis como day trade, swing trade, position trade). Você precisa estudar análise técnica com gráficos (veja um exemplo abaixo) e tape Reading (análise de fluxo) para conseguir ser um ganhador. E precisa de muito tempo de experiência para não perder seu capital inteiro.

Agora vamos voltar a falar do FOREX. Ele é um mercado global e você vai trabalhar com o mercado cambial. Esse mercado é muito grande, e de acordo com a Reuters, o volume negociado por dia em Dezembro de 2015 teve média de U$ 4,47 trilhões. É muito dinheiro envolvido.

1) O que é o Forex?

O Mercado de Forex é o maior Mercado do mundo com mais de 4 trilhões de dólares negociados diariamente, valor superior a 9 vezes a soma diária de todas as negociações feitas em todas bolsas de valores do mundo juntas.
Trata-se de um Mercado descentralizado, ou seja, ele não é negociado em um único local onde todas as ordens de compra e venda são emitidas, como no Brasil na BM&F Bovespa.

Cada corretora de Forex possui os bancos que fornecem a liquidez, ou seja, que fornecem as moedas para a compra e venda para as corretoras. Os bancos que fornecem as moedas para negociação são os grandes bancos globais como Deutsche Bank, UBS AG, Barclays, Citibank, JP Morgan, HSBC.

2) E no Brasil essa operação é legalizada?

Como é um mercado descentralizado, cada país possui suas regras e condições. A grande maioria dos países do mundo oferecem o mercado de Forex para pessoas físicas como você desde que o uso do home broker (negociação feita pela internet) se popularizou no final da década de 90.
Cada país fez sua regulamentação e regras. Hoje o mercado de Forex é popular em todos os países desenvolvidos como Estados Unidos, Canadá, Japão, Austrália, Hong Kong e em toda Europa.

Infelizmente no Brasil esse mercado ainda não foi regulamentado pela CVM (Comissão de Valores Mobiliários), o que significa que nenhuma corretora de valores pode oferecer este serviço ao cliente aqui no Brasil.

É por isso que surgiram boatos sobre a legalização do Forex. Mas como queremos justamente encontrar opções de investimentos em que seu dinheiro fique longe do governo, você pode investir no Forex sim. Para isso, basta abrir uma conta em qualquer corretora (estrangeira, nesse caso) de Forex em qualquer país do mundo sem problemas.

3) O que é o Forex?

Diferentemente do Mercado Futuro no Brasil em que você vai trabalhar com derivativos como boi gordo, ouro, índice Bovespa, dólar, no Forex você vai trabalhar com taxas cambiais entre duas moedas. A maior parte das transações são:

Como funciona o mercado FOREX?

Como funciona o mercado FOREX?

Como você observou, é sempre a relação entre duas moedas. Você pode entrar comprado ou vendido na transação. Por exemplo, se você avaliou que o Euro vai valorizar em relação ao Dólar, você deverá vender o EUR/USD (entrar vendido no caso), pois nesse caso a relação EUR/USD irá diminuir.

O horário de funcionamento também é diferente. Há possibilidade de realizar um trade 24h por dia, 6 dias da semana. Ele começa no domingo à noite e termina na sexta à noite. Por que é assim? Porque ele começa no horário comercial de Sydney, depois de Tóquio, Londres e finalmente termina em Nova Iorque.

Outra característica importante do FOREX é a possibilidade de alavancagem. A sigla PIP (Price Interest Point) é a menor unidade de preço de qualquer mercado cambial. No FOREX, seu ganho é sobre o PIPS. Equivale a 1/100 de um centavo. Ou seja, se você investir 1 dólar, você estará controlando 100 dólares de valor no FOREX. É por isso que existe uma alta alavancagem no FOREX.

Com toda essa alavancagem, você pode ganhar muito como também perder muito. Você precisa estudar bem a análise gráfica para começar nesse investimento.

4) Quais os riscos do FOREX?

Na Internet, é difícil encontrar artigos confiáveis sobre FOREX. Isso ocorre porque a maioria dos sites são de corretoras e elas escondem os riscos do FOREX.

Como mencionado acima, as trocas ocorrem dentro da corretora. Se um cliente se posiciona comprado no EUR/DOL, para a transação ocorrer outro cliente deve estar posicionado vendido na EUR/DOL. Quando não há outro cliente na transação oposta, a corretora pode fazer isso. Mas isso gera conflito de interesse, visto que se o cliente ganhar a posição a corretora perde.
Na pesquisa na internet, encontrei o site do ASIC, que seria um tipo de FGC Australiano. O Australian Securities & Investiments Commission – ASIC – tem uma excelente página sobre os riscos do FOREX.

Como há muita volatilidade nas taxas cambiais, se você se posicionar numa posição contrária ao ganho, em pouco tempo você pode perder muito dinheiro.
Como funciona 24h por dia, 6 dias da semana, você precisará investir muito tempo para aplicar no FOREX.
Os mercados cambiais são difíceis de se prever devido a muitos fatores envolvidos (veja o caso do Brasil: com a crise política o dólar anda muito volátil).
A alavancagem alta do FOREX faz com que seu risco de perda aumente.

Como as corretoras podem perder com seu ganho, muitas vezes as ordens de stop loss podem não ser executadas (stop loss é quando você deixa em ordem um valor de compra ou venda para que sua perda seja menor). Existe um risco operacional do sistema. Talvez você precise pagar uma assinatura premium para ter garantidas suas ordens de stop loss.

Como funciona o mercado FOREX?

O interessante do site do ASIC foi o exemplo de um investidor que perdeu U$ 2800 em uma única transação. O caso era de John, que depositou 3500 dólares australianos em uma corretora. Ele decidiu comprar $ 100.000,00 Australian dollars (AUD) contra US dollars (USD) em 0,9100 (AUD/USD), que valia no contrato do FOREX U$ 91.000,00. Ele pagou a margem de 0,5 % que foi de 500 dólares australianos.
Infelizmente o valor AUD/USD caiu para 0,8850 e com isso John fechou a transação, perdendo cerca de 2.825 dólares australianos. Ou seja, ele colocou 3500 dólares australianos e sobrou cerca de 675 dólares australianos (sem incluir os custos de transação).
Se ele não tivesse fechado a transação, sua perda poderia ser muito pior.

Deixa eu te explicar essa transação:

1)Compra de 100.000 AUD a 0,9100 AUD/USD
Para calcular o PIP unitário da transação, divida por 1 centésimo de 1 centavo, o que no caso resultará em 10 USD.
PIP unitário da transação 10 USD

2)Venda em 0,8850 AUD / USD
Você deverá calcular a diferença de PIP da venda e da compra. No caso - 250 PIP.

3)Multiplique o resultante do PIP da transação com o PIP unitário.
- 250 PIP x 10 USD = - 2500 USD

4)Transforme a perda em AUD
- 2500 USD / 0,8850 = - 2825 AUD

Observe que no exemplo, o John colocou 500 dólares australianos, e perdeu 2.825 dólares australiano. A perda dele foi 5x maior que o dinheiro investido. É uma perda alavancada!

No início de 2015, o Banco Nacional Suíço decidiu abandonar o controle do mercado cambial do franco suíço em relação ao euro. Isso causou uma valorização do franco suíço e muitos investidores perderam no mercado FOREX.

5) E na prática, como funciona?

Bom, se mesmo com todos os riscos você ainda quer investir no FOREX, você sabe que vai precisar estudar muito e escolher uma boa corretora.
Como o mercado é descentralizado e depende da corretora, é essencial escolher uma corretora sólida e de um país com bom controle sobre os investimentos.

Estudei os cursos de Forex no Brasil e o mais confiável foi o do Marcello Vieira do Investidor do Sucesso. Lembro-me que ele deu uma dica muito boa sobre qual corretora escolher:
Cada investidor deve avaliar o risco e escolher um país e uma corretora por conta própria. Após o Marcello Vieira analisar o mercado no mundo inteiro e conhecer várias corretoras (ele foi pessoalmente ao exterior conhecer algumas corretoras), chegou a importantes conclusões.

A primeira é que o melhor país para se abrir uma conta é no Reino Unido (Inglaterra). Além de Londres ser o maior mercado financeiro de Forex, é um país que possui uma rígida regulamentação e fiscalização sobre as corretoras de valores, feita pelo FCA (Financial Conduct Authority).

Além das vantagens de um mercado bem transparente e seguro pela forte regulamentação e fiscalização, as corretoras pertencem ao FSCS (Financial Services Compensation Scheme), que funciona de forma muito semelhante ao FGC (Fundo Garantidor de Crédito) aqui no Brasil.

O FSCS é um fundo mantido pelos bancos e corretoras para caso alguma corretora venha a decretar falência, ele garante a reposição ao cliente de no máximo 50 mil libras (aproximadamente 292 mil reais) por CPF por Corretora. Ou seja, caso a corretora quebre você estará seguro até esse valor.

Resumindo, estando em um mercado e país bem desenvolvido, fiscalizado e com garantias, considero extremamente seguro se colocar dinheiro em corretoras de Forex.
Além da segurança, é preciso avaliar as plataformas da corretora. De acordo com o Marcello Vieira, atualmente a melhor plataforma de Forex chama-se Meta Trader 4 (veja gráfico abaixo). Ela oferece gráficos de análise técnica, uso de diversos indicadores, cotação em tempo real, conta demonstrativa, entre outras vantagens.

Como funciona o mercado FOREX?

Concluindo

A grande liquidez, as características de movimentação dos preços das moedas e a facilidade em operar tanto na compra como na venda (ganho com alta ou baixa do mercado) fazem do mercado de Forex um grande sucesso e uma ótima alternativa de investimento para pessoas físicas.

O baixo valor inicial necessário para começar (250 dólares em muitas corretoras), o fato de a abertura de contas não envolver nenhum custo, a facilidade nos depósitos via cartão de débito/crédito, as excelentes plataformas de investimento com gráficos e cotação em tempo real gratuitas e a possibilidade de se poder conhecer melhor o mercado abrindo uma conta demonstrativa são mais algumas excelentes vantagens desse mercado.

As minhas dicas em relação a como escolher uma corretora são as seguintes: escolha uma corretora no Reino Unido (Londres) credenciada pela FCA e com garantias do FSCS, que ofereça a plataforma Meta Trader 4 e que tenha site, plataforma e atendimento via chat e telefone em português para Brasileiros.

Antes de fazer qualquer investimento, estude e treine na conta demonstrativa. Existem sistemas com robôs que podem facilitar suas operações. Os robôs podem automatizar suas operações de compra e venda e impedir que suas emoções atrapalhem sues ganhos!

O mais completo treino de FOREX em português que encontrei foi o do Marcello Vieira do Investidor do Sucesso. Com toda a complicação do mercado do FOREX, o primeiro passo é em sua educação. E uma pessoa com experiência nesse mercado como o Marcello Vieira é uma ótima opção para ser seu guia nessa jornada. Inclusive no curso você consegue ter acesso a um sistema com robôs para facilitar suas operações

Se você já tem alguma experiência com o Forex, deixe seu comentário abaixo. E se tiver interesse em ter sucesso no mercado Forex, conheça o  curso Sucesso no Forex do Marcello Vieira.

Edson Ichihara

  • Italo

    Muito bom

  • Edson Ichihara

    Obrigado pela mensagem!

  • Augusto Cesar Costa

    Muito bom texto. Opero Forex a muitos anos e gosto muito. Abrindo uma conta em uma corretora estrangeira você não opera somente pares de moedas e sim vários instrumentos financeiros no mercado futuro internacional. Minha corretora fica em Londres e é regulada pelo FCA. Opero pares de moedas, commodities, ouro, prata, cobre, petróleo, gasolina, gás natural, índices de bolsas mundiais(S&P500, Nikkei225, Ibovespa etc) e muitos outros. Recomendo conhecer, pois após operar por muito tempo na Bovespa, depois que conheci o Forex, mudei.

  • Edson Ichihara

    Obrigado pela mensagem Augusto! Muito legal a sua corretora. Você poderia colocar o nome dela. É importante ter referência de novas corretoras que já foram testadas pelas pessoas. E tem alguma dica para os iniciantes que querem começar a investir em Forex e no mercado futuro internacional?

  • Augusto Cesar Costa

    A minha corretora em Londres chama-se Activ Trades. Uma das mais tradicionais corretoras britânicas, com help desk em português. Recomendo.
    Como dica: abra uma conta Demo, brinque bastante com dinheiro virtual e somente após ficar familiarizado com o mercado, ai sim abrir uma conta real.
    Somente recomendo Forex para pessoas que já tenham operado Bovespa ou BMF. Este mercado é muito sensível a noticias e requer profissionalismo em um nível bem alto.

  • Edson Ichihara

    Muito obrigado pelas excelentes dicas! Vai ajudar muito nossos leitores que estão pensando em começar a operar Forex!

  • Danilo

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  • André Marcos

    Boa Tarde Augusto, Tenho mais de 8 anos de experiência no mercado financeiro ai no Brasil, e faz um tempo que estou morando na Europa. Estava trabalhando em uma corretora de forex na Espanha, filial de uma corretora britânica, e recentemente abrimos uma filial em Lisboa, onde iremos atender o mercado português e brasileiro, pelo qual gostaria de apresentar nossa corretora e lataforma. Se puder mandar seu telefone, entrarei em contato.
    Obrigado