A CORRETORA MODAL MAIS VALE A PENA?

Quando alguém decide começar a investir, uma das principais dúvidas é sobre qual corretora escolher.

Já escrevi anteriormente sobre as corretoras Easynvest, Socopa e Rico, ressaltando as vantagens e desvantagens de cada uma.

Neste artigo, falarei sobre a corretora Modal Mais, que tem feito um excelente marketing, especialmente em sua tabela de preços.

Portanto, apontarei aqui alguns itens a serem avaliados, com a minha opinião sobre cada aspecto.

1) CUSTOS OPERACIONAIS

A primeira questão que tem feito a Modal Mais chamar a atenção é a sua tabela de preços.

Essa imagem foi retirada do site da corretora, mas você pode ver tudo em detalhes neste link.

Para investidores iniciantes, o que normalmente mais interessa é a taxa zero para investimentos no Tesouro Direto.

Essa é uma condição que hoje já não é mais um grande diferencial, visto que muitas corretoras adotaram essa prática.

Há cerca de 3 anos, a Easynvest foi uma das primeiras a fazer um marketing muito forte em cima da taxa zero para Tesouro Direto e, com isso, conseguiu um crescimento bastante expressivo em sua carteira de clientes.

Isso foi excelente para o mercado de investidores, pois fez com que várias das outras corretoras também adotassem isso, aumentando bastante o leque de opções.

Para ver a lista completa de corretoras com taxa zero para Tesouro Direto, acesse este link.

Além dessa condição para Tesouro Direto, a Modal Mais também tem preços excelentes para negociação de ações.

No Plano Grátis (que não tem custo mensal para manter), a taxa de corretagem de ações é de somente R$ 2,49, valor muito inferior ao da maioria das outras corretoras.

Além disso, a corretora não cobra a taxa de custódia mensal para a manutenção dos seus ativos de renda variável na corretora.

Para quem costuma fazer trading, existem planos pagos que embutem ferramentas e taxas de corretagem reduzidas, de acordo com seu uso.

Agora, na última sexta-feira (03/11/2017), a Modal Mais anunciou sua mais nova condição: isenção da taxa de corretagem para fundos imobiliários.

Essa taxa era de R$ 0,99 por operação e agora passou a ser de zero.

Ou seja, se você investe somente em FIIs (e/ou renda fixa), seu custo é zero (na verdade, existem aqueles pequenos custos cobrados pela Bovespa, que giram na casa de 0,0325% sobre o valor movimentado).

Portanto, em termos de custo, a Modal Mais realmente ficou com condições gerais muito favoráveis, o que tem feito aumentar bastante sua base de clientes.

2) HISTÓRICO DA CORRETORA

A Modal Mais surgiu somente em 2014, quando o Banco Modal adquiriu a corretora Safdié (que operava desde 2003).

Nos primeiros meses após essa aquisição, a corretora teve prejuízos, pois precisou fazer novos investimentos para melhorar sua qualidade e ofertar novos produtos.

Agora, em 2017, começaram a aparecer resultados mais animadores e uma base de clientes em grande crescimento.

Como o histórico ainda é pequeno, não tenho muito como opinar, mas é sempre bom ficar de olho, pois ela realmente não tem (ainda) a mesma solidez de outras corretoras que já estão há mais anos no mercado.

No entanto, vale lembrar que os seus investimentos não pertencem e nem ficam com a corretora.

Caso a corretora venha à falência, seus investimentos estarão custodiados na B3 (Bovespa). A corretora é somente uma intermediária.

Nesse caso, bastará abrir conta em outra corretora e solicitar a transferência para lá.

O único risco de perda é do valor que você mantiver na própria conta da corretora. Esse valor não tem garantia nenhuma.

Dito isso, não tenho nenhum receio em utilizar corretoras sem histórico, desde que atendam bem os demais critérios que estou avaliando.

3) ABERTURA DA CONTA

Pode parecer irrelevante, mas um processo de abertura de conta ágil atrai muitos clientes.

Não é raro casos de investidores que tentam abrir contas em corretoras, mas esbarram no excesso de burocracia e acabam não finalizando o processo (comigo foi assim para Spinelli e TOV há alguns anos).

Como meu principal foco de investimento é em fundos imobiliários, já uso a Socopa há 3 anos.

Com essa alteração na tabela da Modal Mais, decidi abrir uma conta para testar e, até mesmo, passar minha impressão para os leitores do Jornada do Dinheiro.

O preenchimento dos dados é bem simples, sem necessidade de enviar documentos ou assinar contratos.

Não sei se isso será pedido posteriormente ou se o sistema da corretora já conversou com outras corretoras ou bancos para confirmar os dados.

De qualquer maneira, fiquei muito surpreso positivamente, pois solicitei a abertura da conta na segunda-feira de manhã e, à tarde, já estava aprovada.

Avise nos comentários se o seu processo de aprovação também foi rápido.

4) DIVERSIDADE DE PRODUTOS

Quanto aos tipos de investimentos oferecidos, a Modal Mais tem uma boa prateleira.

É possível negociar títulos públicos (Tesouro Direto), títulos privados (CDB, LCI e LCA), fundos de investimento (cerca de 30 fundos diferentes) e os investimentos em bolsa de valores (ações, fundos imobiliários, derivativos, etc.).

Também há uma seção específica para câmbio.

Não encontrei nada sobre debêntures e COEs, mas, como sou novo na corretora, pode ser que não tenha procurado direito.

Portanto, você tem disponível a maioria dos investimentos que precisa.

5) FERRAMENTAS E SERVIÇOS

Conforme falado anteriormente, a Modal Mais trabalha com diferentes planos, e alguns deles oferecem ferramentas gratuitas ou com preços mais vantajosos.

Entre elas, o Profitchart PRO e o Tryd PRO, que são ferramentas de trading muito renomadas no mercado, além de uma ferramenta de calculadora de imposto de renda.

Como não costumo fazer esse tipo de operação, não sou muito familiarizado com as ferramentas para avaliar se são realmente boas e estáveis.

6) ATENDIMENTO

Para muitos clientes, o atendimento da corretora é essencial para tirar dúvidas ou até mesmo resolver eventuais problemas que ocorrem.

Não testei pessoalmente ainda, mas, pelo que ouvi de colegas, o atendimento da Modal Mais deixa a desejar.

Alguns funcionários parecem não ser muito atenciosos, o que pode ser também devido à sobrecarga causada por conta do grande aumento de clientes.

Espera-se que isso melhore com o tempo, pois realmente pode ser um fator bastante decisivo.

CONSIDERAÇÕES FINAIS

Para o investidor iniciante, acredito que a Modal Mais seja uma boa opção de corretora, principalmente pelos baixíssimos custos operacionais.

Eu, pessoalmente, ainda pretendo avaliar melhor como funciona a corretora para tomar uma decisão para meu caso.

Atualmente, faço minhas operações pela Socopa, que tem custo zero de corretagem para fundos imobiliários, mas uma taxa de custódia de R$ 10,00 mensais.

É um custo baixo, mas é claro que zero seria melhor.

No entanto, há 3 principais motivos que ainda pendem a favor da Socopa:

a) Permitem a negociação de FIIs exclusivos para investidor qualificado (IQ), mesmo sem ser IQ.

b) Disponibilizam um limite operacional gratuito correspondente a até 80% do valor que você tem investido lá. Assim, você pode abrir e executar ordens mesmo sem ter dinheiro livre na conta da corretora, podendo transferir o valor correspondente até a data de liquidação (D+3), caso alguma ordem sua seja executada. Isso ajuda muito para que você não mantenha dinheiro parado na corretora.

c) Fomentam muito mais o mercado de FIIs, participando de praticamente todas as emissões e com atendentes normalmente conhecedores do assunto.

Por conta desses benefícios, considero o valor de R$ 10,00 mensais mais do que justos.

E para você? Qual corretora vale mais a pena?

Grande abraço!

Vitor Hernandes

  • malanar11

    Não encontrei no site da SOCOPA a informação sobre IQ para FII.
    De resto, acho interessante ter mais de uma corretora pelo simples fato de poder comparar produtos. É como ir no shopping e comparar lojas.

  • Vitor Shimada Hernandes

    Fala, Malanar!

    Também não encontrei nada escrito explicitamente na Socopa. Porém, quando se tenta negociar, por exemplo, o KNCR11, a Socopa permite normalmente, enquanto a Modal Mais bloqueia essa negociação.

    E concordo com você: é bom ter contas em várias corretoras para extrair o que tem de melhor em cada uma.

    Grande abraço!

  • Felipe Issa

    Interessante a corretora, não conhecia mas abri uma conta para conhecer hehe

    Os dados da modal no bancodata são mostrados apenas até 2015, depois disso só tem no bancomodal, será que são apresentados os dados todos juntos?

  • Vitor Shimada Hernandes

    Fala, Felipe!

    No Banco Data, realmente não atualizaram os dados mais recentes. A parte do Banco Modal refere-se somente ao banco mesmo.

    As informações da corretora você encontra no próprio site da Modal Mais: https://www.modalmais.com.br/modalmais-melhor-home-broker/demonstracoes-financeiras

    Veja que, em 2016, apresentava prejuízo e, no fechamento semestral de junho de 2017, apresentou lucro. É um bom indício, mas vale continuar acompanhando.

    Grande abraço!

  • Renata

    Sou investidora iniciante. Tentei abrir a conta ontem, mas me mandaram um email pedindo foto de documento e comprovante de residência. Fiquei com o pé atras e nao enviei meus dados. Agora que você disse que abriu conta sem enviar documento, fiquei com medo dobrado. Nao consigo acessar minha conta se nao enviar esses documentos. O que me sugere?

  • Vitor Shimada Hernandes

    Fala, Renata!

    É procedimento padrão pedirem os documentos. Conta em uma corretora é como se fosse conta em um banco.

    Agora ficou comprovado o que eu pensei: eles integraram com o sistema de outras corretoras/bancos e puxaram meus dados automaticamente, por isso acabou sendo rápido o meu cadastro.

    Pode enviar os documentos tranquilamente, pois realmente será necessário.

    Grande abraço!

  • Ainda não tenho conta na Modal, porém consultando o site Jurus me chamou a atenção os títulos oferecidos por eles. Todos exigem valor mínimo baixo e muitos possuem taxas interessantes, porém só apareceram CDBs emitidos pelo próprio banco Modal.

    Sei que o site Jurus não lista tudo, na minha corretora tem mais opções do que aparecem listadas, então fiquei curioso Vitor. Eles só oferecem títulos do banco Modal?

  • Gilmar Passos

    Leitor Investidor, eu tbm tenho conta na Modal e consigo ver outros títulos emitidos por várias outras instituições financeiras, tranquilo.Pode ser por causa da navegação do site deles que é um pouco confusa.

  • Vitor Shimada Hernandes

    Fala, Leitor Investidor!

    A Modal Mais oferece títulos de vários outros bancos também. Dá uma olhada nesta lista:
    https://uploads.disquscdn.com/images/f7c8a024eb10f38d1c52f3f70ce79adbe0691525badcb7b123b583f6dfbf1d4f.jpg

    Ainda há muitos outros títulos que não couberam no print (mais de 50 opções), mas dependem da disponibilidade do emissor (alguns disponíveis para investimento imediato; outros sob reserva para quando liberarem lastro).

    Enfim, na minha opinião, há uma boa diversidade sim.

    Grande abraço!

  • Vitor Shimada Hernandes

    Desculpe, acabei enviando o print errado. Essa aí é a lista de fundos.

    Segue a lista de CDBs: https://uploads.disquscdn.com/images/6097639e4cfcfb7366b8ad9d2c63873e91e27aa828ca3994c41b526e1386a73a.jpg

  • Meu processo de abertura de conta levou um tempo. Enviei o comprovante de endereço e fiquei esperando a abertura. Só fui descobrir que o comprovante não foi aprovado após ligar para saber quanto tempo abririam a conta. Após enviar um comprovante de acordo com o que queriam, foi aberta a conta.

    Na Modal também sinto falta de poder comprar Fundos para IQ e até o momento também não aceitam CDBs ou titulos do Tesouro para garantia com Opções

  • Agradeço você e o Gilmar pelas respostas. Realmente tem bem mais opções, sobre o print errado não se preocupe, assim já fico sabendo sobre o fundos também.