TESOURO DIRETO CAIU. E AGORA?

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Tesouro Direto caiu. E agora?

Nos últimos anos, muitos brasileiros começaram a investir em títulos públicos via Tesouro Direto. As altas taxas de juros tornaram esse investimento bem atraente. Outros investidores, abriram contas em corretoras e começaram a colocar seu dinheiro para render mais em CDBs de Bancos com rendimentos superiores a 110% do CDI. Outros, começaram a entender a sopa de letrinhas que eram os vários investimentos existentes e isentos de Imposto de Renda. (LCI, LCA, CRI, CRA).
Realmente foram três ou quatro anos maravilhosos para se investir em Renda Fixa no Brasil. Os juros brasileiros ficaram em 14,25% ao ano por muito tempo. Vamos imaginar então como exemplo, quatro amigos investidores que saíram da poupança. Um começou a investir em títulos públicos como o Tesouro Selic, que é rentabilizado diariamente de acordo com a variação da taxa de juros brasileira, a SELIC. O segundo, resolveu investir em um CDB do seu banco de Varejo que rendia 85% do CDI, o terceiro abriu conta em uma corretora e investiu em um CDB de Banco médio que pagava 110% (existem opções que chegam a até 125% às vezes, mas é importante sempre olhar o risco do banco, maior rentabilidade, normalmente significa risco maior de quebra). E o quarto e último investidor investiu em uma LCI que pagava 95% do CDI, mas lembrando que esse investimento é isento. Vamos imaginar um quinto amigo que preferiu manter o seu dinheiro na poupança.
Olhem a tabela abaixo e vejam a diferença de rentabilidade de cada um nos últimos 42 meses.

 

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Elaborado pelo autor a partir da Calculadora do Cidadão fornecida pelo Banco Central do Brasil

Mas isso sempre irá acontecer?

Como vocês puderam ver para ganhar dinheiro nos últimos anos acima da poupança, não foi muito difícil, mas isso tem um motivo claro. Como a economia brasileira estava muito ruim, os gastos públicos crescendo, mesmo sem ter uma arrecadação que acompanhasse. O que ocasionou um aumento da dívida pública brasileira, o Brasil passou a gerar cada vez mais incerteza no mercado local e internacional. E incerteza significa risco, e risco significa juros maiores. Juros maiores significa retornos maiores para o investidor.

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Então percebemos que até mesmo o amigo “mais acomodado” e que apenas perguntou pro gerente do banco qual era o melhor investimento, ainda ganhou mais que a caderneta de poupança. No entanto, posso afirmar que o momento que passamos é uma excessão e não a regra. Por isso precisamos nos preparar para o momento que se aproxima

As Novas Taxas de Juros

Desde agosto de 2016, o governo vem fazendo um esforço para tentar trazer de volta a credibilidade do país para os investidores estrangeiros. O governo incluiu em sua agenda várias medidas extremamente impopulares, mas que serão importantes no longo prazo e que vão atrair o capital estrangeiro para o país tanto a nível de investimentos no mercado financeiro quanto a nível de investimentos em empresas. Agenda de redução dos gastos públicos, auditoria no Bolsa Família, Reforma da Previdência, Redução da inflação, são apenas alguns exemplos. E este esforço já vem trazendo resultados.
Obs: Para o país é melhor pagar juros menores, porque aí sobra mais dinheiro para investir em setores mais importantes para a população, como a Educação, a Saúde e a Segurança por exemplo. Já para o investidor, o melhor seria um juro maior, como aconteceu nos últimos anos, onde até o investidor ruim ganhou dinheiro.
Veja abaixo no gráfico o que aconteceu nos últimos meses com os juros brasileiros e você entenderá porque a sua aplicação em CDB, Tesouro SELIC, ou LCI está rendendo menos do que ela rendia antes.

 

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Retirado desse link.

Como podemos ver no gráfico acima, a taxa de juros em 2013 chegou a 7,25%, depois começou um período ruim para o país, como já citamos anteriormente e a taxa Selic chegou a 14,25% ao ano devido a deterioração das condições econômicas do Brasil. E a partir do mês de Novembro de 2016 a taxa vem caindo de forma acelerada e agora já se encontra em 11,25%. A previsão para o fim do ano dos bancos e corretora é que essa taxa chegue a 8,50%. Isto significa que se você no fim do ano tiver R$ 100000,00 em um CDB que renda 100% do CDI e você mantiver a aplicação por 1 ano, você ganhará apenas R$ 8500,00 de forma bruta. No meio de 2015, você ganharia R$ 14250,00. (Viu quanta diferença!). Se ainda tirarmos o imposto de Renda de 17,5% (para aplicações entre 1 ano e 2 anos) teremos um resultado líquido ainda pior. Um resultado líquido de apenas R$ 7012,50.

Como investir a partir de agora então?

Eu elaborei uma projeção abaixo para os próximos 42 meses se a Selic se estabilizar em 8% nesse período de taxa média. Fiz aquela mesma comparação entre os amigos projetando para os próximos 42 meses. Veja abaixo a diferença de resultados, com relação a primeira planilha. Todos os resultados tiveram diferença superior a R$ 7900,00 e o investimento que tinha o maior rendimento no primeiro exemplo o CDB 110% rendeu R$ 19000,00 reais a menos só por causa do efeito dos juros.

 

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Elaborado pelo autor.

Observação: Percebam que nesta projeção o prazo de 42 meses e o valor inicial de R$ 100.000,00 são iguais aos valores usados no início desse artigo. Logo, toda a diferença calculada é apenas explicada pela queda dos juros. Lembrando também que em 2013, os juros chegaram a até 7,25%, e essa projeção foi feita em 8% de valor médio. Isto significa que o resultado pode ainda ser pior.

Imagina que chato seria pra um investidor deixar 100 mil reais parado no banco, ou na corretora em uma dessas aplicações e depois de 3 anos e meio ele abre o extrato da aplicação e descobre que tem apenas R$ 21800,00 a mais, ou R$ 22.000,00 a mais.
Por isso, eu tenho falado para todas as pessoas que me perguntam que a partir de agora você precisará correr um pouco mais de risco ou se sujeitar a essa nova ordem na economia brasileira. Ou você aceita ganhar menos, e portanto para atingir a independência financeira, precisará juntar um montante maior. Ou você, começa a investir em ativos de maior risco, como ações, por exemplo.
Um excelente ponto para começar a investir em ações é lendo o meu site www.dicadehoje7.com, mais especificamente esse artigo. 
Outra ótima maneira de se começar a investir em ações é comprando esse curso que eu gostei muito e recomendo e que foi produzido aqui mesmo no Jornada do Dinheiro.
Para terminar, gostaria de agradecer ao pessoal do Jornada do Dinheiro por ter me convidado para escrever esse artigo. Eu aceitei prontamente, porque nossos objetivos são iguais. Levar conteúdo de qualidade para que você amigo investidor não seja ludibriado ou enganado e não perca o dinheiro que você juntou de forma difícil com seu trabalho suado.
Abraços e Bons Negócios
Daniel Nigri CNPI

  • malanar11

    Acho que todo mundo deve conhecer a maioria das modalidades de aplicações e depois escolher aquelas que se sentem mais seguros. A maioria das pessoas só conhecem as que tem no banco e vivem perdendo.

  • Daniel

    Gostaria de agradecer a equipe do Jornada Do Dinheiro pela oportunidade de escrever em um site tão respeitado quanto esse e com tão bom conteúdo. Foi uma honra

  • Gilmar Passos

    Daniel Nigri e Jornada do dinheiro, parceria perfeita.Parabéns!

  • Marcelo Ricardo De Aguiar

    nunca vi um CDB que pagasse 125% ou LCI que pagasse 95% do cdi. vc foi meio falacioso pra compor a matéria.

  • Marlon V. Castelo Branco Perei

    Eu mesmo contratei um LCI de 96% no final de 2015 do Banco Daycoval. Quanto a CDB teve de bancos menores que baterem 130%. Período excepcional da Renda Fixa que não retornará tão cedo.

  • Lauricio Costa

    Ótimo texto, obrigado por contribuir, agregando a todos.

  • Carlos Ornaghi

    Tenho cdb a 124% do cdi.

  • Júlio Cezar Rosino

    De qualquer forma, em termos de GANHOS REAIS, dá no mesmo uma inflação controlada em 4% e juros de 8% ou uma inflação em 10% e juros de 14%… ou não?

  • Marcelo Ricardo De Aguiar

    me permita duvidar disso, pq percentuais de CDI não mudam em época de juros altos, pois o que é corrigido é sempre a taxa do próprio CDI. só se vocês contrataram em bancos pequenos e com muito incentivo fiscal… e desnecessário dizer que com risco bem maior. mesmo assim eu duvido.

  • Marcelo Ricardo De Aguiar

    e o mais importante é que hoje raramente vc acha letras de crédito acima de 90% ou CDBs acima de 117%…. independenteMENTE do banco.

  • malanar11

    não, 4% e 8% é melhor que 10% e 14%.

  • malanar11

    Já vi LCA de 95% do CDI. E por incrível que pareça, foi no Itaú. Tenho um CDB de 122% e já vi de 130%.

  • Marcelo Ricardo De Aguiar

    é só mostrar pra mim a prova… invisto na hora. caixa de texto aceita tudo

  • Marcelo Ricardo De Aguiar

    mostra pra mim o print

  • Leonardo Savian Batistella

    Nos sentimos honrados pelo conteúdo de qualidade que nos proporcionou!

  • Caroline

    Antes de chamar novamente alguém de falacioso, lembre-se: Não é só pq vc nunca viu q não existe!
    Eu tenho CDB do Banco Luso comprado em 2015 com taxa de 125% do CDI. o Banco Intermedium estava oferecendo LCI, esse início de ano, de taxa de 100% do CDI para 03 anos.
    E se vc não acredita, só lamento. O único prejudicado é vc.
    Até.

  • Caroline, também peguei esse da Luso por 125% em 2015, o meu vence agora em Maio.
    O Marcelo acho que está precisando obter maiores fontes de informação.

  • Marcelo Ricardo De Aguiar

    isso não existe mais. vc comprou quando? te garanto que este ano não foi. ou se foi, então olha as taxas que seu banco vai te cobrar, seguramente vc não vai receber 126% do CDI menosIR. isso é questão de ser realista.

  • Marcelo Ricardo De Aguiar

    não sofro prejuízo algum em não perder tempo com Renda Fixa. alias o conteúdo do próprio vídeo do Daniel é este. apenas fiz um comentário isolado sobre uma rentabilidade em DI que não existe.